Comment acheter des options en argent Acheter des options en argent pour atteindre un poste dans l'argent pour moins de capitaux que d'acheter l'argent physique ou l'argent à terme. Des options en argent sont disponibles aux États-Unis par le biais de la Chicago Mercantile Exchange (CME), donc si vous vous êtes demandé comment investir de l'argent, heres un moyen terme plus court et moins capital de le faire. Les options permettent aux commerçants de profiter du fait que le prix de l'argent augmente ou diminue. Croire que le prix de l'argent va augmenter Acheter une option d'achat. Une option d'achat d'argent donne le droit, mais pas l'obligation, d'acheter de l'argent à un prix spécifique pendant un certain temps (avant l'échéance). Le prix que vous pouvez acheter de l'argent à est appelé le prix d'exercice. Si le prix de l'argent augmente au-dessus de votre prix d'exercice avant l'expiration de l'option, vous faire un profit. Si le prix de l'argent est inférieur à votre prix d'exercice, vous perdez le montant d'argent que vous avez payé pour l'option, appelée la prime. Les options de vente donnent le droit, mais pas l'obligation, de vendre de l'argent à un prix spécifique (prix d'exercice) pendant un certain temps. Si le prix de l'argent tombe en dessous du prix d'exercice, vous bénéficiez de la différence entre le prix d'exercice et le prix actuel de l'argent (approximativement). Si à l'expiration le prix de l'argent est supérieur au prix d'exercice, votre option expire sans valeur et vous perdez la prime que vous avez payé pour l'option. Les prix des options sont également basés sur les Grecs, variables qui affectent le prix de l'option. Il n'est pas nécessaire de garder votre option jusqu'à l'expiration. Vendre la mise ou appeler avant l'expiration pour verrouiller un profit ou minimiser une perte. Argent Options Spécifications Les options en argent sont compensées par le CME, sous le symbole SO. La valeur des options est liée au prix des contrats à terme sur l'argent. Qui opèrent également sur le CME. Quarante prix d'exercice sont offerts, par incréments de 0,25 au-dessus du prix courant de l'argent. Plus le prix d'exercice du prix de l'argent courant, le moins cher la prime payée pour l'option, mais moins il ya de chance que l'option sera rentable avant l'expiration. Il ya 60 temps d'expiration au choix, allant de court terme à long terme. Chaque contrat d'option contrôle 5 000 onces d'argent. Si le coût d'une option est de 0,20, alors le montant payé pour l'option est de 0,20 x 5,000 1,000, plus les commissions. À titre de comparaison, l'achat d'un contrat à terme sur l'argent qui contrôle 5 000 onces nécessite 9 900 en marge initiale. Acheter de l'argent physique nécessite la totalité des dépenses en espèces pour chaque once achetée. Négociation d'options nécessite un compte de courtage de marge qui permet de négocier des options. Interactive Brokers, TD Ameritrade et un certain nombre d'autres courtiers offrent ce service. Le prix des options et le volume d'argent se trouvent dans la section «Cotations» du site Web de CME ou sur la plate-forme de négociation fournie par un courtier en options. L'appel et les mises donnent aux commerçants un moyen moins capitalisé de tirer avantage des tendances à la hausse ou de la baisse de l'argent, respectivement. Si l'option expire sans valeur, le montant payé (prime) pour l'option est perdu le risque est limité à ce coût. Options de négociation nécessite un compte de courtage de marge avec accès aux options. Opérations sur les FNB or et argent L'avènement du fonds négocié en bourse (ETF) a inauguré une nouvelle ère pour les investisseurs. Dans le passé, si un investisseur voulait un portefeuille de titres à petite capitalisation ou de titres à grande capitalisation ou de croissance ou de valeur, le seul choix consistait à identifier un panier de titres qui semblait correspondre aux critères souhaités et à acheter autant de titres Comme le permettrait le capital. De même, les individus qui voulaient échanger des devises et des biens matériels n'avaient guère le choix que de s'aventurer dans le domaine du commerce à terme. Aujourd'hui, grâce à l'achat du bon ETF, un investisseur peut acquérir une exposition à des investissements dans une grande variété de véhicules d'investissement et de styles. En fait, une vaste gamme de produits de base peuvent maintenant être échangés aussi facilement que l'on pourrait acheter ou vendre un stock individuel. Deux des ETF les plus négociés sur le marché des métaux sont SPDR Gold Trust et iShares Silver Trust (dans cet article, nous utiliserons leurs prix à partir de 2008-2009 comme exemples). Ces deux ETFs sont conçus pour suivre le prix de la précieuse sous-jacente Métal dans leur nom. GLD suit le cours des lingots d'or (divisé par un facteur de 10). SLV suit le prix réel par once d'lingots d'argent. En d'autres termes, si le lingot d'or est commercialisé à un prix au comptant de 800 l'once, nous pouvons nous attendre GLD à négocier à environ 80 par action, comme il l'a fait en 2008-2009. De même, si le lingot d'argent se négocie à 12 l'once, nous pouvons nous attendre à SLV à négocier à environ 12 par action. Ainsi, un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en or pourrait acheter 100 parts de GLD pour 8 000 (100 x 80). Un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en argent pourrait acheter 100 actions de SLV pour 1200 (100 x 12). Pour la plupart des investisseurs, c'est un processus beaucoup plus simple que d'acheter le métal physique (qui implique des coûts supplémentaires de stockage et d'assurance) ou d'acheter des contrats à terme. (Pour en savoir plus, consultez The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Un aperçu rapide des options sur les ETF De nombreux ETF populaires - y compris GLD et SLV - ont maintenant des options d'achat et de vente disponibles pour le commerce. Une option d'achat donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option de vente donne à l'acheteur de l'option le droit mais pas l'obligation de vendre 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option d'achat augmentera généralement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent augmente, une option de vente augmentera habituellement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent diminue. Les stratégies de négociation d'options ouvrent un large éventail de possibilités pour les commerçants. Les principaux avantages des options de négociation est que cela peut permettre à un commerçant d'entrer dans une position haussière, baissière ou neutre (c'est-à-dire les positions qui font de l'argent lorsque le titre sous-jacent reste dans une fourchette de prix particulière). Option trading offre également aux commerçants la possibilité de spéculer sur la direction des prix à une fraction du coût de l'achat du titre sous-jacent lui-même. Le principal risque associé à l'achat d'options d'achat ou de vente est leur durée de vie limitée et leur date d'expiration, après quoi elles cessent d'exister. Si le titre sous-jacent ne parvient pas à se déplacer dans la direction prévue avant l'expiration de l'option, il est possible qu'une option que vous avez achetée puisse expirer sans valeur ou la stratégie que vous utilisez peut manquer de temps pour atteindre son objectif. Jouer une hausse dans le prix de l'or en utilisant les options d'appel Permet d'examiner un commerce d'options haussier en utilisant les options sur le symbole GLD de symbole de l'ETF. Comme vous pouvez le voir à la figure 1, à la date indiquée par la flèche pointant vers le haut, la moyenne mobile de 10 jours pour GLD est revenue au-dessus de sa moyenne mobile de 30 jours. De plus, GLD venait tout juste de dépasser sa moyenne mobile de 200 jours. Une analyse simple pourrait conclure que l'or était de rétablir une tendance haussière et que le prix de l'or peut bientôt bouger plus haut. Source: Optionetics ProfitSource Le jeu le plus direct avec lequel tirer profit d'une baisse du prix de SLV serait tout simplement de vendre 100 actions courtes de SLV à 12,77 par action. Cela impliquerait cependant la mise en place et le maintien de la quantité requise d'argent de marge et exposerait également un commerçant à un risque illimité à la hausse si l'argent soudainement explosé plus haut. Une alternative moins coûteuse et beaucoup moins risquée serait d'acheter une option de vente at-the-money. La figure 5 montre qu'au moment de la ventilation des prix SLV, l'option de vente du 13 juillet était négociée à 1,75 par contrat. Parce que chaque contrat vaut 100 actions du titre sous-jacent, un commerçant paierait une prime de 175 pour acheter une option de vente le 13 juillet. Au moment de l'achat, cette option a 130 jours restants jusqu'à l'expiration de ce fait, en dépensant 175 pour acheter cette option, l'acheteur a le droit de vendre 100 actions de SLV au prix de 13 par action à tout moment au cours des 130 prochains jours, De la mesure dans laquelle SLV peut tomber. La figure 6 présente les courbes de risque pour ce métier. Figure 2: Acheter une option d'achat GLD
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